BYD aumenta la presión sobre los vehículos eléctricos de Detroit
BYD de China, ahora el fabricante de vehículos eléctricos número uno del mundo, puede producir un vehículo eléctrico creíble por el equivalente a 9.000 dólares en materiales; llámelo 11.000 dólares si se incluye el equipo de seguridad con especificaciones occidentales, dijo esta semana el director ejecutivo de Ford, Jim Farley. Eso es miles de dólares menos de lo que Ford u otros fabricantes de automóviles occidentales tendrían que gastar.
Ahora imaginemos si BYD pudiera fabricar vehículos eléctricos en México y enviarlos a Estados Unidos sin pagar el arancel adicional del 25% que se aplica a los vehículos fabricados en China.
Eso sería un gran problema para Motor City Three, sin mencionar a Tesla, las operaciones norteamericanas de Hyundai, Toyota, Volkswagen y otros fabricantes de automóviles que atienden a consumidores del mercado masivo sensibles a los precios.
Elon Musk y los directores ejecutivos de los fabricantes de automóviles tradicionales están de acuerdo: los vehículos eléctricos construidos con costos de componentes chinos dentro de la zona de libre comercio de América del Norte podrían “demoler” a los fabricantes de automóviles existentes que producen a niveles de costos occidentales.
Un ejecutivo de BYD le dijo al Nikkei de Japón que la compañía está trabajando en planes para una planta de vehículos eléctricos en México. La compañía no ha anunciado formalmente un sitio ni un cronograma. Pero la amenaza de que BYD y otros fabricantes de automóviles chinos establezcan tiendas en México para sortear las barreras comerciales de Estados Unidos ha sido evidente para los ejecutivos de Detroit desde hace algún tiempo.
El MC3 y Tesla tienen, o planean tener, sus propias fábricas de vehículos eléctricos en México para reducir los costos de producción.
La historia de BYD-México destaca la agitación que ha transformado lo que se suponía sería una “transición” de una década hacia los vehículos eléctricos en una versión industrial de “Naked and Afraid”.
Desde finales de 2022:
+ Tesla inició una guerra de precios que destrozó las estrategias de precios y ganancias de los fabricantes de automóviles tradicionales y las nuevas empresas de vehículos eléctricos. Los principales consumidores estadounidenses ahora pagarán entre 3.000 y 5.000 dólares adicionales por un vehículo eléctrico (aproximadamente la misma prima que un híbrido de gas y electricidad), pero no más, dijo Farley a los inversores esta semana. Eso no es suficiente para cubrir los costos adicionales de la batería más grande de un vehículo eléctrico, al menos no a los niveles de costos actuales de Ford.
+ El crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos se desaceleró, lo que dejó varadas las inversiones en capacidad de producción y ejerció más presión sobre los precios.
+ Los fabricantes de automóviles chinos irrumpieron en los mercados globales, transfiriendo su exceso de producción a barcos con destino a Europa, América Latina, África y el Sudeste Asiático.
+ Los inversores ya no apuestan exclusivamente por los vehículos eléctricos. Las acciones de Tesla y BYD han caído un 20% y un 16% respectivamente este año, mientras que las acciones de Toyota, un “rezagado” en el despliegue de vehículos eléctricos, han subido un 23%, escribió Morgan Stanley en una nota el viernes. Los inversores están “recompensando a quienes estén dispuestos a reducir el gasto (en vehículos eléctricos) y penalizando a quienes no lo hagan”.
¿Ahora que? Los fabricantes de automóviles europeos y de Detroit están luchando por encontrar nuevas estrategias para reducir los costos de desarrollo y producción de vehículos eléctricos, y suplicando a los reguladores más tiempo y más subsidios.
Farley y la directora ejecutiva de GM, Mary Barra, dijeron a los inversores en una conferencia de Wolfe Research que están abiertos a nuevas asociaciones para distribuir la carga de las baterías de vehículos eléctricos y otras tecnologías.
La directora ejecutiva de Stellantis, Natalie Knight, dijo que el fabricante de automóviles mantendrá los ojos abiertos para detectar oportunidades de ser un “consolidador” a medida que los rivales flaqueen en la carrera de vehículos eléctricos o que empresas más pequeñas de tecnología o materiales para vehículos eléctricos salgan a la venta.
La luz de la tormenta para MC3, Toyota y las marcas alemanas de automóviles de lujo es que sus negocios de vehículos de combustión están generando efectivo.
GM invirtió esta semana 150 millones de dólares para conseguir grafito de Canadá, lo que le permitirá calificar mejor para los subsidios para vehículos eléctricos de Estados Unidos. Es una suma trivial para GM, que generó 11.700 millones de dólares en flujo de caja libre el año pasado.
Pero los accionistas están presionando a los fabricantes de automóviles tradicionales para que les envíen más efectivo, como prometieron Renault y Stellantis esta semana. Los inversores ven la tormenta en el horizonte y quieren construir sus propios refugios.
